از نظر دکتر میثم شکری ساز اصول سرمایه گذاری وارن بافت بر پایه فهم عمیق کسب و کار، تمرکز بر ارزش بلند مدت و اجتناب از بدهی های غیرضروری بنا شده است. وارن بافت، یکی از بزرگ ترین و موفق ترین سرمایه گذاران تاریخ، نه تنها با ثروت هنگفت خود شناخته می شود، بلکه به خاطر فلسفه ها و اصول ساده اما مؤثر سرمایه گذاری اش نیز مورد احترام می باشد. از سال های اولیه زندگی اش، بافت با رویکردی مبتنی بر تحلیل دقیق، دانش عمیق و تصمیم گیری های مدبرانه توانسته است به موفقیت های بزرگی دست یابد.
در این مطلب، به بررسی برخی از مهم ترین اصول سرمایه گذاری وارن بافت خواهیم پرداخت. اصولی که می توانند به هر سرمایه گذاری کمک کنند تا با اطمینان بیشتر و ریسک کمتر، به دنبال موفقیت در دنیای پیچیده و متغیر مالی باشد.
معرفی اصول سرمایه گذاری وارن بافت
. در ادامه، به تفصیل اصول سرمایه گذاری وارن بافت پرداخته می شود:
- فهم کامل کسب و کار (Circle of Competence): بافت به شدت معتقد است که باید فقط در کسب و کارهایی سرمایه گذاری کرد که به خوبی آن ها را می فهمیم. او می گوید: “خطر از ندانستن کارهایی که انجام می دهید، ناشی می شود.” بنابراین، او از سرمایه گذاری در حوزه هایی که دانش کافی درباره آن ها ندارد، اجتناب می کند.
- حاشیه امن (Margin of Safety) : با توجه به صحبت های دکتر میثم شکری ساز یکی از اصول بنیادی سرمایه گذاری بافت، حاشیه امن است. او همیشه به دنبال خرید سهام شرکت هایی می باشد که قیمت بازار آن ها به طور قابل توجهی کمتر از ارزش ذاتی آن ها است. این اختلاف قیمت به عنوان یک حاشیه امن عمل می کند و ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
- تمرکز بر ارزش بلند مدت (Long-Term Perspective): بافت بر این باور است که بازارهای سهام در کوتاه مدت ناپایدار و غیر قابل پیش بینی هستند، اما در بلند مدت ارزش واقعی شرکت ها را منعکس می کنند. او سهام شرکت هایی را خریداری می کند که چشم انداز رشد بلند مدت دارند و از نوسانات کوتاه مدت بازار نگرانی ندارد.
- سرمایه گذاری در شرکت های با مزیت رقابتی پایدار(Economic Moat) : بافت به دنبال شرکت هایی است که دارای مزیت های رقابتی پایدار مانند برند قوی، حق ثبت اختراع، شبکه توزیع گسترده، یا هزینه های پایین تولید باشند.
- کیفیت مدیریت (Quality of Management): یکی از اصول سرمایه گذاری وارن بافت در انتخاب شرکت ها، کیفیت مدیریت آن ها است. بافت اعتقاد دارد که مدیریت خوب می تواند حتی در شرایط سخت اقتصادی، شرکت را به خوبی هدایت کند.
- دوری از بدهی زیاد (Avoiding Excessive Debt): بافت از سرمایه گذاری در شرکت هایی که بدهی زیادی دارند، اجتناب می کند. او معتقد است که بدهی زیاد می تواند در مواقع بحران اقتصادی خطرناک باشد و توانایی شرک ت‌ها را در مواجهه با چالش ها کاهش دهد.
- نقدینگی و فرصت طلبی (Liquidity and Opportunism): بافت همیشه مقدار قابل توجهی نقدینگی نگه می دارد تا بتواند در زمان های مناسب و هنگام ایجاد فرصت های خوب، به سرعت سرمایه گذاری کند. این نقدینگی به او امکان می دهد تا در زمان های رکود بازار، شرکت های با ارزش را با قیمت های پایین خریداری کند.
- ثبات و رشد درآمد (Earnings Stability and Growth): بافت به دنبال شرکت هایی است که دارای تاریخچه ای از ثبات و رشد درآمد باشند. این شرکت ها معمولاً توانایی عبور از دوران های بحران اقتصادی را دارند و می توانند در بلند مدت سودآور باشند.
- ساده نگه داشتن سرمایه گذاری (Simplicity in Investment): بافت از پیچیده کردن فرآیند سرمایه گذاری اجتناب می کند. او به اصول ساده و بنیادی پایبند است و به دنبال استراتژی های پیچیده یا پرریسک نمی رود. او می گوید: “سرمایه گذاری موفق نیاز به هوش بالا ندارد. چیزی که نیاز دارید، یک چارچوب فکری درست برای تصمیم گیری است.”
- سرمایه گذاری بر اساس ارزش (Value Investing): بافت یکی از پیشگامان استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش می باشد. او به دنبال شرکت هایی است که ارزش ذاتی آن ها بالاتر از قیمت بازارشان باشد و اعتقاد دارد که در بلند مدت، بازار این ارزش را شناسایی خواهد کرد.
بر باور دکتر میثم شکری ساز اصول سرمایه گذاری وارن بافت بر مبنای دانش، تجربه و بینش او در بازارهای مالی است و پیروی از آن ها می تواند به موفقیت در سرمایه گذاری کمک کند.
قانون ذخیره پول از وارن بافت
برخی از اصول کلیدی قانون ذخیره پول از وارن بافت عبارتند از:
- زندگی ساده و مقرون به صرفه: طبق نظر دکتر میثم شکری ساز بافت همیشه زندگی ساده و دور از تجملات را توصیه می کند. او خود نیز در خانه ای که دهه ها پیش خریده زندگی می کند و سبک زندگی اش نسبت به ثروتش بسیار ساده است.
- اول پس انداز، سپس خرج کردن: یکی از مهم ترین اصول وارن بافت این است که قبل از هرگونه خرج، ابتدا بخشی از درآمد خود را پس انداز کنید. او می گوید: “آنچه باقی می ماند را پس انداز نکنید، بلکه ابتدا پس انداز کنید و آنچه باقی می ماند را خرج نمایید.”
- دوری از بدهی غیرضروری: بافت به شدت از بدهی های غیرضروری اجتناب می کند و به دیگران نیز توصیه می نماید که از وام های مصرفی که با نرخ بهره بالا همراه هستند، دوری کنند. او معتقد است که بدهی ها می توانند بار سنگینی را بر دوش افراد بگذارند و پس انداز را دشوار کنند.
- سرمایه گذاری هوشمندانه: بافت تأکید می کند که پس اندازها را باید به طور هوشمندانه سرمایه گذاری کرد. او به جای نگه داشتن پول در حساب های بانکی با بهره کم، توصیه می کند که در دارایی های با ارزش و بلند مدت سرمایه گذاری کنید تا ارزش پولتان حفظ شود و رشد کند.
- آموزش مالی: وارن بافت به اهمیت آموزش مالی و درک اصول پایه مدیریت مالی تأکید می کند. او معتقد است که هر فرد باید اصول ابتدایی سرمایه گذاری، پس انداز و مدیریت بدهی را بداند تا بتواند تصمیمات مالی بهتری بگیرد.
- عدم تأثیر پذیری از هیجانات بازار: بافت همیشه تأکید دارد که نباید تحت تأثیر هیجانات و نوسانات کوتاه مدت بازار قرار گرفت. او به دنبال سرمایه گذاری های بلند مدت است و به دیگران نیز توصیه می کند که دیدگاه بلند مدت داشته باشند و در زمان های بحرانی از تصمیمات هیجانی خودداری کنند.
- پس انداز برای مواقع اضطراری: بافت توصیه می کند که همیشه مقداری پول برای مواقع اضطراری کنار گذاشته شود. این پس اندازها باید به گونه ای باشند که در صورت بروز مشکلات مالی یا نیازهای غیر منتظره، بتوان به آن ها اتکا کرد.
- اهمیت زمان در پس انداز و سرمایه گذاری: به اعتقاد دکتر میثم شکری ساز بافت به اهمیت شروع زود هنگام پس انداز و سرمایه گذاری تأکید دارد. او می گوید که زمان یکی از مهم ترین عوامل در رشد سرمایه است و هرچه زودتر شروع کنید، سودآوری بیشتری خواهید داشت.
این مطلب ادامه دارد… .
دیدگاهتان را بنویسید